核心提示：交易价格和销售费用均不容易被外人所熟知，因此新疆新路标的营业收入中到底有多少水分？不禁令人强烈质疑。
新大新材近期发布2012年财报称，由于太阳能光伏产业遭遇到了有史以来最严重的冲击，公司2012年销售收入和净利润分别同比下滑46.92%和149.88%。新大新材主营晶硅片切割刃料，在光伏产业受困的情况下，其惨淡的财报疑点多多。
子公司净资产超过总资产
年报显示，新大新材共有4家参股公司，其中，河南华沐通途新能源科技有限公司为新大新材的全资子公司，于2012年6月30日成立，根据国富浩华会计师事务所出具的审计报告，2012年度该公司营业收入为0元，营业成本为0元，净利润为-45251.00元。截至2012年12月31日，该公司总资产为50060110.6元，净资产为79954749.00元。
根据新大新材2012年7月3日的公告，公司以自有资金5000万元成立了全资子公司河南华沐通途。就算目前公司没有任何的业务往来和固定资产的折旧，公司净资产也不会大于公司的总资产。根据会计原理：资产=负债+所有者权益，而公司的净资产=所有者权益。若根据以上推断，则公司不仅没有负债，而且还贡献了接近3000万的资产(50060110-79954749=29894638元)。这显然是天大的笑话。
随后，记者电话咨询了新大新材的董秘办，该办工作人员在与新大新材财务人员沟通后告诉记者，是工作人员的疏忽，填写错了数字才造成了该低级错误。但是记者追问审计机构为什么连如此简单的错误都没有发现的时候，该工作人员仍强调是员工疏忽与审计机构无关，并称公司已经着手开始更改年度公告了。
关联交易的假账
另外一家全资子公司新疆新路标光伏材料有限公司，2012年实现营业收入为3.01亿元，其中2.63亿元为以市场价向母公司销售产品的收入。也就是说，新疆新路标年销售额的87.4%均来自关联交易。另外一家全资子公司开封万盛新材料有限公司的情况也是如此，根据公告，2012年度该公司营业收入为3.07亿元，其中4614万元为以市场价向新大新材销售产品收入。虽然该关联交易金额比例只占到了开封万盛新材料营业收入的15%。但是在新大新材母公司的前五名客户中，开封万盛新材料以18543万元名列第一，而2012年开封万盛新材料的营业成本为27054万元，假设该成本均是从新大新材母公司采购原材料，则关联交易占比高达68.5%。如扣除日常生产经营的其他费用，关联交易占比会更高。
交易价格和销售费用均不容易被外人所熟知，因此新疆新路标的营业收入中到底有多少水分？不禁令人强烈质疑。翻看2011年新大新材年报发现，开封万盛新材料2011年的总营收为1188万元，其中639万元为与新大新材的关联交易，而在2012年开封万盛新材料的营业收入激增为30685万元。就在光伏产业遭受沉重打击的这一年，开封万盛新材料的营业收入不仅没有随着行业发展趋势受挫，反而激增了近30倍，这明显与常理不符。
此外，在新大新材母公司应收账款前五名中，开封万盛新材料2012年以22018万元占据第一，占母公司应收账款全部总额的比例高达38.87%，期限为一年。但是该组数据也经不住推敲。新大新材财报中清楚地标注2012年开封万盛新材料占新大新材母公司营业收入第一，金额为18543万元，而2011年开封万盛新材料的全部营业成本为1143万元，两者相加的金额也不及公司年报中披露的22018万元。这还是假设营业成本均从新大新材母公司采购而来。此外，在新大新材母公司的财务报表中，其他应收账款第一位也被开封万盛新材料所占据，其他应收款金额为4988万元，但公告中没有披露具体的内容。
可见，开封万盛新材料成了新大新材与新大新材母公司利益转换的枢纽，一方面开封万盛新材料是新大新材母公司的第一大客户，生产资料超过70%均来自新大新材母公司，另一方面通过开封万盛新材料又把产品出售给了新大新材上市公司，这里面到底传输了多少利益值得深思。
结合2012年开封万盛新材料与新大新材母公司关联交易的4615万元分析，开封万盛新材料拖欠的账款肯定超过了一年期限，即新大新材母公司对开封万盛新材料的应收账款22018万元中，一定有前些年累积的，而这却没有在新大新材的年报中如实反映。如果记者推算情况属实，则新大新材母公司的坏账准备绝对不能以一年之内5%的比例来计提了。对于新大新材业绩造假事宜，本刊将继续关注。
